AIDC催生光电双主线行情：光纤紧俏排单至2027，SST打开百亿成长
2026-06-05 10:10 [新能源要闻] 来源于：新能源网 china-nengyuan.com 作者：新能源网 china-nengy
导读：AI智算中心建设热潮自上而下传导基建产业链，2026年光通信与固态变压器（SST）同步迎来景气上行周期，算力从硬件堆叠转向供配电、布线配套精细化升级，光纤、SST组成AIDC光+电两大核心刚需赛道。 光纤板块供需错配持续加剧。据央视财经实地调研，国内头部光
AI智算中心建设热潮自上而下传导基建产业链，2026年光通信与固态变压器（SST）同步迎来景气上行周期，算力从硬件堆叠转向供配电、布线配套精细化升级，光纤、SST组成AIDC“光+电”两大核心刚需赛道。
光纤板块供需错配持续加剧。据央视财经实地调研，国内头部光纤厂商订单饱满，产能排产周期顺延至2027年。苏州光通信产业园产线全天候满负荷生产，一季度整体产值同比提升35%，面向北美、东南亚的海外出货量大涨55%。行业瓶颈集中在上游光棒，光棒新建产线投产周期需要18至24个月，经历过往产能过剩周期后，企业扩产态度偏谨慎。
2025年国内光棒有效产能1.1万吨，占据全球59%产能份额，国内自给率突破78%，头部企业产能集中度超80%。受AIDC特种光纤刚需拉动，A2类光棒报价从2025年初30元/等效芯公里暴涨至2026年年中160元，涨幅接近5.5倍。
华泰证券研报指出，本轮光纤上行进入量价齐升阶段，和此前通信基建周期逻辑不同，本轮需求由全球算力互联驱动，高端特种光纤成为需求主力，海外云厂商成本承受力更强。机构测算，2026年全球数据中心光缆需求量1.32亿芯公里，同比增76%，2027年增至2.44亿芯公里，涨幅86%，机房内部布线光纤增速更是突破90%，受光棒投产滞后制约，未来两年光纤短缺、价格高位运行将成为常态。
与光纤景气共振，SST逐步从技术试点迈向商业化落地，成为算力供电革新关键。行业普遍将SST称作电力领域的能源路由器，依托SiC第三代半导体，实现毫秒级功率调节，适配兆瓦级单机柜高密算力负载，破解传统工频变压器能效不足、占地偏大的短板。多家上市公司加速产能布局，大全能源敲定60亿元昆山生产基地项目，产品囊括SST、固态断路器等算力配电设备；华为在AIDC源网荷储战略中明确远期以SST为核心供电架构，台达斩获海外头部算力项目订单，智光电气推出10kV直转800V直流的SST产品，整机效率98.5%，机房占地缩减六成以上。机构测算，国内SST市场从2026年百亿体量起步，2030年有望迈向千亿规模，现阶段高压碳化硅器件、高频绝缘工艺仍是产业化主要掣肘。
光、电两条赛道同步爆发并非巧合。华福证券提出经典类比：SST对标电力侧CPO，CPO通过芯片光引擎集成缩短数据传输链路，SST整合多类配电元器件优化电能链路，二者都是集成化技术替代分立设备。
整体来看，2026年是AIDC光电基建规模化落地元年。光纤依托产能紧缺快速兑现业绩，SST处在小批量交付、示范项目落地阶段。后续光棒扩产进度、高压SiC国产化落地节奏，将直接决定两条产业链未来几年的成长上限。
（编辑：韩语） |
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