西门子跌倒，中国风电企业吃饱？
2023-06-27 10:09 [风能] 来源于：见智研究Pro 作者：见智研究Pro
导读：海外风电巨头在连续亏损之下，又迎来质量爆雷，国内整机商出海欧洲迎来加速机会。 西门子风电机组质量问题引发市场热议，让很久没有消息的风电再次成为市场焦点。 此前欧洲风电巨头对中国风机质量不认可，导致中国风电出口更多是在零部件领域，如塔筒、海缆
|
海外风电巨头在连续亏损之下，又迎来质量爆雷，国内整机商出海欧洲迎来加速机会。
西门子风电机组质量问题引发市场热议，让很久没有消息的风电再次成为市场焦点。
此前欧洲风电巨头对中国风机质量不认可，导致中国风电出口更多是在零部件领域，如塔筒、海缆。
但此次西门子的质量问题让整个行业需要重新讨论国内外风电质量，中国的整机出口欧洲加速或指日可待。
西门子的突发事故
对中国风机出海却是契机
6月22日西门子能源表示，因西门子歌美飒的影响，撤回2023财年的利润预期指导，此消息一出，轰动整个资本市场。
西门子能源的回应是这样的：
原因在于西门子歌美飒风电机组的质量问题超出预期。
经过全面审查后，发现西门子歌美飒风电业务的问题要比预期更加严重，可能会给集团额外带来“至少10亿欧元”的费用。公司透露，安装在全球各地的130吉瓦风电机组中，大概有15%-30%会受到影响；
西门子歌美飒CEO Jochen Eickholt周五在电话会议上表示，虽然叶片和轴承是造成涡轮机问题的部分原因，但现在也无法排除原本就存在设计问题。
西门子作为全球风电巨头，此次重大故障反映了哪些信息？
首先，欧洲风电巨头出问题在于质量缺陷。
据了解此次出现问题的直接原因在于自制从齿轮箱的轴承，可能是由于生产及设计问题。
其次，风机对技术的要求实质很高，盲目扩大机型，疯狂内卷，很可能造成故障频发。近年来大兆瓦风机迭代速度非常快，迅速迭代，迅速装机，企业内卷严重。
每家公司都想迅速研制出大兆瓦装机占据市场份额，价格战十分凶残。
此次事故也提醒风电企业，风机不是低端制造，尤其海风，一旦出事故经济损失是巨大的。所以风机质量非常重要，盲目内卷无意义。
最后，为中国风机出海提供机遇。
中国风机近年装机和出海份额增速非常快，根据彭博新能源数据2022年全球十大风机制造商中，排第一的是金风科技，一举超过往年占据榜首的Vestas。
此次西门子事件对全行业敲了警钟，如果国内企业想打破欧洲偏见，厂商技术过硬必不可少，如果产品质量过硬，在欧洲的认可度也会提高。
再看国际巨头近年经营情况，亏损究竟是突发还是常态？
从盈利看，国际巨头近些年的日子是越来越难过，风采不复从前。
Vestas2022年营收144.86亿欧元，同比下降7%，全年亏损11.6亿欧元，是Vestas史上业绩最差的一年；西门子歌美飒已经连续3年陷入亏损了，2020-2022年分别亏损9.18亿欧元，6.27亿欧元，9.4亿欧元。
反观中国风机企业，不仅装机份额在全球提升，盈利能力也好于国际巨头。
2022年金风科技的营收和净利润增速在下滑，但在疫情以及原材料价格上涨的不利大环境下，中国风电企业的业绩仍远好于欧洲巨头，尤其明阳智能仍能保持营收和净利润的正增速。
为何巨头越来越走下坡路？一个很重要原因就是价格高，国际市场风机价格比国内高，风机大型化降本没有很好的传递到国际市场，所以丧失了竞争优势。
 
（见智研究制图）
风机“内卷”背景下
出海或是更好出路
国内企业竞争激烈，整机商频繁价格战，所以急需寻找新增量破局，目光转向海外是必然的，通过低价策略打入海外市场，目的就是在全球抢占更多市场份额。
当下中国风电整机出口最多的是新兴市场，包括印度、越南、中亚等等国家和地区，这也是风机走出国门的第一步。
因为相较于欧美市场、新兴国家准入门槛较低，为中国风机出口带来了增量。
中国主要出海整机商集中在金风科技、明阳智能、远景能源这几家龙头上，大部分单子以陆风为主，海风为辅，如果说国内陆风市场已经饱和，出海无疑会给整机商得到量的提升。
2022年国内企业海外订单不完全统计：
（公开资料、国金证券研究所）
而此前欧洲对中国整机出海认可度不高，主要还是零部件出海欧洲的多，但是西门子的事件让我们思考的是，欧洲巨头价格比不过国内，质量如果再下滑，欧洲风机巨头拿什么和国内头部企业争，国内整机商主要坚守质量的关卡，大举进军欧洲市场是迟早的事儿。
简言之，西门子事件，让风电行业不得不反省，在过度着急大型化、装机的背后，质量是否真的过硬，一味的低价竞争策略或许已行不通。
（编辑：韩语） |
整机质量问题曝光，股推荐文章
热点阅读
